Résumé exécutif AISL
Avec un score AISL ajusté de 34.7/100, Mozambique se classe dans la catégorie « hautement restrictif ». Le marché de l'assurance y pesait 374 millions $ en 2024, pour une pénétration de 1.6% du PIB. Le principal frein réglementaire à l'entrée est la cession légale obligatoire (Africa Re 5% (base Union Africaine)).
Synthèse rédigée à partir des données vérifiées AISL, pas un avis, un point de départ pour l'analyse.
Économie
Capitale
Maputo
Population
Non documenté
PIB
$22.7 Md
Monnaie
MZN
Marché assurantiel
Taille du marché
$374 M
Pénétration
1.6%
Densité / habitant
Non documenté
Croissance (proxy PIB)
-0.5%
Cadre réglementaire
Ouverture réglementaire
Highly RestrictiveCession obligatoire
Oui
Africa Re 5% (base Union Africaine) - MozRe existe mais cession specifique non confirmee
Mécanismes de friction actifs
1 / 7
Année de référence
2024
Score AISL
Score de base
38.1
Score ajusté (friction)
34.7
Accès réglementaire
86/100
Décomposition de la méthodologie
Recommandation AISL : WATCH / MONITOR
Badge AISL Score
Affichez le score Mozambique — en direct — sur votre propre site, dans un deck ou une signature email. L'image se met à jour automatiquement à chaque révision du score, vous n'avez rien à refaire.
- 1Copiez le code ci-dessous
- 2Collez-le dans votre site, votre email ou votre document
- 3Le badge s'affiche, à jour en permanence
Marchés similaires
Profils structurellement proches de Mozambique, calculés sur taille de marché, croissance, structure du secteur, environnement et jugement fondateur.
Marché (2024)
Vie : 14%
$51.7M
Non-vie : 86%
$322.4M
Total : $374.1M
Primes totales
$374.1M
Pénétration
1.6%
Densité / habitant
Non documenté
Croissance
—
Nombre d'assureurs
—
Comparaison internationale
Ce marché est -74% par rapport à la moyenne OCDE (6,2% du PIB, 2024) et -70% par rapport à la moyenne de l'ensemble des juridictions déclarantes (5,4%, 2024).
Source : OCDE, Global Insurance Market Trends 2025. Ces moyennes couvrent les juridictions déclarantes à l'OCDE, pas un échantillon mondial exhaustif.
Source : Atlas Magazine - African Insurance Market 2024
Contexte macroéconomique (2025)
PIB
$22.7 Md
Croissance PIB
-0.5%
Population
—
Inflation
4.4%
Monnaie
MZN
Source : World Bank Mozambique Country Page, juillet 2026
Mécanismes réglementaires
Africa Re 5% (base Union Africaine) - MozRe existe mais cession specifique non confirmee
Source : ISSM, Decret 1/2010, recherche web juillet 2026 - PAS de source GRF dediee (Mozambique non couvert)
Ce que ce marché impose à l'entrée
1 mécanisme réglementaire actif sur ce marché, avec l'implication concrète de chacun pour une entrée à Mozambique.
Simulateur "Et si ?"
Chaque mécanisme de friction actif retire 3.4 points au score de ce marché (score de base : 38.1, avant friction réglementaire). Décochez un mécanisme ci-dessous pour simuler sa suppression et voir combien de points ce marché regagnerait — avec la formule exacte de notation AISL.
Score simulé
34.7
1 mécanisme actif (1 × 3.4 = −3.4 pts)
Acteurs du marché
18 compagnies, primes 2024 en millions USD
Concentration du marché
ConcentréHHI 96772
Leader : Hollard Mocambique Companhia de Seguros, SA (17.0%) — 18 compagnies
HHI = indice de Herfindahl-Hirschman, mesure standard de concentration de marché (somme des parts au carré). <1500 = concurrentiel, 1500-2500 = modérément concentré, >2500 = concentré.
Branche Non-Vie (18 compagnies)
| Compagnie | Primes 2024 (M$) | Part de marché | Évolution | 2025(estimé) | 2026(estimé) | 2027(estimé) | 2028(estimé) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Hollard Mocambique Companhia de Seguros, SA | 64.0 | 17.0% | +0.2% | 75.9 | 89.9 | 106.5 | 126.3 |
| Global Alliance Seguros, SA | 52.0 | 13.8% | +0.2% | 61.5 | 72.6 | 85.8 | 101.4 |
| Fidelidade Ímpar | 47.0 | 12.5% | +0.0% | 49.1 | 51.3 | 53.5 | 55.9 |
| Empresa Mocambicana de Seguros, SA | 38.0 | 10.1% | -0.3% | 26.6 | 18.6 | 13.0 | 9.1 |
| Mediplus Companhia de Seguros SA | 30.0 | 8.0% | +0.3% | 37.5 | 46.9 | 58.6 | 73.2 |
| Phoenix Companhia de Seguros de Mocambique, SA | 23.0 | 6.1% | +0.4% | 31.1 | 42.1 | 57.0 | 77.1 |
| Palma Companhia de Seguros, SA | 22.0 | 5.9% | +0.5% | 32.3 | 47.3 | 69.4 | 101.8 |
| Companhia de Seguros Indico, SA | 18.0 | 4.8% | +0.3% | 23.1 | 29.8 | 38.3 | 49.2 |
| Sanlam Mocambique Vida Companhia de Seguros, SA | 18.0 | 4.8% | +0.1% | 20.3 | 22.8 | 25.6 | 28.8 |
| Britam Companhia de Seguros de Mocambique, SA | 17.0 | 4.5% | +0.2% | 20.6 | 25.1 | 30.4 | 37.0 |
| Mocambique Companhia de Seguros, SA | 11.0 | 2.9% | -0.2% | 9.3 | 7.9 | 6.7 | 5.6 |
| Hollard Vida Companhia de Seguros, SA | 9.6 | 2.6% | +0.1% | 10.6 | 11.7 | 12.9 | 14.2 |
| Fidelidade Vida Companhia de Seguros SA | 8.6 | 2.3% | +0.6% | 12.9 | 19.4 | 29.0 | 43.5 |
| Diamond Companhia de Seguros, SA | 4.7 | 1.3% | +0.1% | 5.4 | 6.2 | 7.1 | 8.1 |
| Imperial Insurance Mocambique, S.A. | 4.7 | 1.3% | — | 4.7 | 4.7 | 4.6 | 4.6 |
| Arko Companhia de Seguros, SA | 4.7 | 1.3% | +0.4% | 6.7 | 9.5 | 13.6 | 19.3 |
| Mais Vida | 2.0 | 0.5% | +0.4% | 2.9 | 4.1 | 5.8 | 8.3 |
| HORIZONTE | 1.4 | 0.4% | +1.3% | 2.1 | 3.1 | 4.7 | 7.1 |
Part de marché : donnée officielle de la source quand disponible, sinon calculée sur les compagnies listées pour cette branche (pas nécessairement 100% du marché total du pays). Les colonnes 2025-2028, en italique, sont des projections: jamais de case vide, mais la couleur indique la fiabilité de la méthode utilisée : gris = taux de croissance propre à la société, ambre = à défaut, croissance du marché du pays, orange = à défaut, croissance du PIB du pays, rouge clair = aucune donnée de croissance disponible, taux plat 0% par défaut.
Réassureurs actifs
9 réassureurs (nationaux + régionaux opérant sur cette zone), chiffre d'affaires 2021 en millions USD
| Réassureur | Portée | CA 2021 (M$) | Résultat net (M$) | Croissance observée | 2022(est.) | 2023(est.) | 2024(est.) | 2025(est.) | 2026(est.) | 2027(est.) | 2028(est.) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ghana Re - Kenya | Régional | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Zep Re - Zimbabwe | Régional | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Zep Re | Régional | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| CICA - Re | Régional | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Waica Re - Kenya | Régional | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| WAICA Re - Zimbabwe | Régional | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Zep Re (PTA Reinsurance Co) | Régional | 213.0 | 18.1 | +2.3% | 218.0 | 223.0 | 228.0 | 233.2 | 238.6 | 244.0 | 249.6 |
| CICA-RE | Régional | 176.2 | 13.4 | +11.3% | 196.1 | 218.3 | 243.0 | 270.6 | 301.3 | 335.5 | 373.7 |
| WAICA Re | Régional | 153.3 | 19.9 | +49.5% | 229.5 | 343.3 | 513.5 | 768.1 | 1148.9 | 1719.1 | 2572.0 |
Source : Atlas Magazine, Annuaire Réassurance 2023. Dernière donnée réelle disponible : exercice 2021 (colonnes de gauche). La colonne « CA 2028 (estimé) », en italique et grisée, est une projection basée sur le seul taux de croissance observé entre 2020 et 2021 (plafonné entre -30% et +50%/an), ce n'est pas une donnée constatée et doit être traitée avec prudence, en particulier pour les sociétés dont le résultat net est volatil ou négatif.
Synthèse AISL
- Positionnement AISL : 35/100, marché « Highly Restrictive ».
- Marché assurantiel : 374 M$, exercice 2024.
- Principal frein à l'entrée : cession obligatoire (Africa Re 5% (base Union Africaine) - MozRe existe mais cession specifique non confirmee).
- Se situe 5.2 points au-dessus de la moyenne régionale (17 marchés notés).
Comparaison régionale
Score ajusté moyen en East Africa : 29.5 (sur 17 marchés notés)
Mozambique se situe 5.2 points au-dessus de la moyenne régionale