Résumé exécutif AISL
Uganda obtient un score AISL ajusté de 23.5/100 (hautement restrictif). Le marché de l'assurance y pesait 456 millions $ en 2024, pour une pénétration de 0.9% du PIB. Le principal frein réglementaire à l'entrée est la cession légale obligatoire (Uganda Re 15% + Africa Re 5% + PTA Re 10%). Le marché applique par ailleurs plusieurs mécanismes complémentaires : un droit de premier refus au bénéfice du réassureur local, une accréditation préalable auprès du régulateur et une retenue à la source.
Synthèse rédigée à partir des données vérifiées AISL, pas un avis, un point de départ pour l'analyse.
Économie
Capitale
Kampala
Population
Non documenté
PIB
$64.3 Md
Monnaie
UGX
Marché assurantiel
Taille du marché
$456 M
Pénétration
0.9%
Densité / habitant
Non documenté
Croissance (proxy PIB)
0.1%
Cadre réglementaire
Ouverture réglementaire
Highly RestrictiveCession obligatoire
Oui
Uganda Re 15% + Africa Re 5% + PTA Re 10%
Mécanismes de friction actifs
4 / 7
Année de référence
2024
Score AISL
Score de base
37.1
Score ajusté (friction)
23.5
Accès réglementaire
44/100
Décomposition de la méthodologie
Recommandation AISL : WATCH / DEVELOP
Badge AISL Score
Affichez le score Uganda — en direct — sur votre propre site, dans un deck ou une signature email. L'image se met à jour automatiquement à chaque révision du score, vous n'avez rien à refaire.
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Profils structurellement proches de Uganda, calculés sur taille de marché, croissance, structure du secteur, environnement et jugement fondateur.
Marché (2024)
Vie : 42%
$189.6M
Non-vie : 58%
$266.3M
Total : $455.9M
Primes totales
$455.9M
Pénétration
0.9%
Densité / habitant
Non documenté
Croissance
—
Nombre d'assureurs
—
Comparaison internationale
Ce marché est -86% par rapport à la moyenne OCDE (6,2% du PIB, 2024) et -84% par rapport à la moyenne de l'ensemble des juridictions déclarantes (5,4%, 2024).
Source : OCDE, Global Insurance Market Trends 2025. Ces moyennes couvrent les juridictions déclarantes à l'OCDE, pas un échantillon mondial exhaustif.
Source : Atlas Magazine - African Insurance Market 2024
Contexte macroéconomique (2025)
PIB
$64.3 Md
Croissance PIB
0.1%
Population
—
Inflation
3.6%
Monnaie
UGX
Source : Wikipedia Economy infobox (source IMF)
Mécanismes réglementaires
Uganda Re 15% + Africa Re 5% + PTA Re 10%
Source : GRF - Reinsurance Trade Barriers and Market Access Issues Worldwide, mai 2026
Ce que ce marché impose à l'entrée
4 mécanismes réglementaires actifs sur ce marché, avec l'implication concrète de chacun pour une entrée à Uganda.
Simulateur "Et si ?"
Chaque mécanisme de friction actif retire 3.4 points au score de ce marché (score de base : 37.1, avant friction réglementaire). Décochez un mécanisme ci-dessous pour simuler sa suppression et voir combien de points ce marché regagnerait — avec la formule exacte de notation AISL.
Score simulé
23.5
4 mécanismes actifs (4 × 3.4 = −13.6 pts)
Acteurs du marché
28 compagnies, primes 2024 en millions USD
Concentration du marché
ConcentréHHI 88354
Leader : UAP Old Mutual Life Assurance Uganda Limited (16.9%) — 28 compagnies
HHI = indice de Herfindahl-Hirschman, mesure standard de concentration de marché (somme des parts au carré). <1500 = concurrentiel, 1500-2500 = modérément concentré, >2500 = concentré.
Branche Vie (7 compagnies)
| Compagnie | Primes 2024 (M$) | Part de marché | Évolution | 2025(estimé) | 2026(estimé) | 2027(estimé) | 2028(estimé) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| UAP Old Mutual Life Assurance Uganda Limited | 92.0 | 16.9% | +0.6% | 138.0 | 207.0 | 310.5 | 465.8 |
| ICEA Lion Life Assurance Company (U) Limited | 53.0 | 9.7% | +0.5% | 79.5 | 119.3 | 178.9 | 268.3 |
| Liberty Life Assurance Uganda Limited | 22.0 | 4.0% | +0.2% | 25.5 | 29.5 | 34.2 | 39.5 |
| Sanlam Allianz Life Insurance Co. Ltd | 22.0 | 4.0% | — | 23.3 | 24.8 | 26.3 | 27.9 |
| CIC Africa Life Assurance Limited | 4.1 | 0.8% | +0.1% | 4.3 | 4.5 | 4.8 | 5.0 |
| NIC Life Assurance Company Limited | 0.5 | 0.1% | -0.1% | 0.4 | 0.4 | 0.3 | 0.3 |
| Britam Life Assurance Company (U) Ltd | 0.3 | 0.1% | — | 0.4 | 0.4 | 0.4 | 0.4 |
Branche Non-Vie (21 compagnies)
| Compagnie | Primes 2024 (M$) | Part de marché | Évolution | 2025(estimé) | 2026(estimé) | 2027(estimé) | 2028(estimé) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| The Jubilee Insurance Co. of Uganda Ltd. | 70.0 | 12.8% | +1.4% | 105.0 | 157.5 | 236.3 | 354.4 |
| Prudential Assurance Uganda Limited | 62.0 | 11.4% | +0.2% | 75.4 | 91.6 | 111.4 | 135.4 |
| Sanlam Allianz | 56.0 | 10.3% | -0.0% | 55.0 | 54.1 | 53.1 | 52.2 |
| Britam Insurance Company (Uganda) Limited | 24.0 | 4.4% | +0.0% | 25.0 | 26.1 | 27.3 | 28.5 |
| ICEA General Insurance Co.Ltd | 17.0 | 3.1% | +0.1% | 18.1 | 19.2 | 20.4 | 21.7 |
| Goldstar Insurance Company Limited | 14.0 | 2.6% | -0.1% | 13.1 | 12.2 | 11.4 | 10.6 |
| AAR | 14.0 | 2.6% | +0.1% | 15.1 | 16.2 | 17.5 | 18.8 |
| Liberty General Insurance Uganda Limited | 13.0 | 2.4% | +0.1% | 14.1 | 15.3 | 16.5 | 17.9 |
| Alliance Africa General Insurance Limited | 12.0 | 2.2% | +0.1% | 13.1 | 14.3 | 15.6 | 17.0 |
| GA Insurance Uganda Limited | 12.0 | 2.2% | +0.2% | 14.4 | 17.3 | 20.7 | 24.9 |
| MUA Insurance (Uganda) Limited | 10.0 | 1.8% | +0.0% | 10.0 | 10.0 | 10.0 | 10.0 |
| APA Insurance (Uganda) Limited | 9.5 | 1.7% | +0.0% | 9.9 | 10.4 | 10.8 | 11.3 |
| Mayfair Insurance Company Uganda Limited | 8.6 | 1.6% | -0.0% | 8.5 | 8.4 | 8.3 | 8.2 |
| NIC General Insurance Company Limited | 8.5 | 1.6% | +0.0% | 8.6 | 8.7 | 8.8 | 8.9 |
| Statewide Insurance Company Limited | 5.8 | 1.1% | +0.1% | 6.2 | 6.7 | 7.2 | 7.7 |
| CIC General Insurance Uganda Limited | 3.4 | 0.6% | -0.0% | 3.3 | 3.2 | 3.1 | 3.0 |
| Pax Insurance Company Limited | 3.3 | 0.6% | +0.1% | 3.6 | 4.0 | 4.4 | 4.8 |
| TransAfrica Assurance Co. Ltd. | 3.2 | 0.6% | +0.0% | 3.3 | 3.4 | 3.5 | 3.6 |
| Excel Insurance Company Limited | 3.1 | 0.6% | +0.1% | 3.3 | 3.5 | 3.8 | 4.0 |
| First Insurance Company Limited | 1.9 | 0.3% | +0.0% | 1.9 | 1.9 | 1.9 | 1.9 |
| Jubilee Health Insurance Company of Uganda Limited | — | 0.0% | — | 0.0 | 0.0 | 0.0 | 0.0 |
Part de marché : donnée officielle de la source quand disponible, sinon calculée sur les compagnies listées pour cette branche (pas nécessairement 100% du marché total du pays). Les colonnes 2025-2028, en italique, sont des projections: jamais de case vide, mais la couleur indique la fiabilité de la méthode utilisée : gris = taux de croissance propre à la société, ambre = à défaut, croissance du marché du pays, orange = à défaut, croissance du PIB du pays, rouge clair = aucune donnée de croissance disponible, taux plat 0% par défaut.
Réassureurs actifs
10 réassureurs (nationaux + régionaux opérant sur cette zone), chiffre d'affaires 2021 en millions USD
| Réassureur | Portée | CA 2021 (M$) | Résultat net (M$) | Croissance observée | 2022(est.) | 2023(est.) | 2024(est.) | 2025(est.) | 2026(est.) | 2027(est.) | 2028(est.) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ghana Re - Kenya | Régional | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Zep Re - Zimbabwe | Régional | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Zep Re | Régional | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| CICA - Re | Régional | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Waica Re - Kenya | Régional | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| WAICA Re - Zimbabwe | Régional | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Zep Re (PTA Reinsurance Co) | Régional | 213.0 | 18.1 | +2.3% | 218.0 | 223.0 | 228.0 | 233.2 | 238.6 | 244.0 | 249.6 |
| CICA-RE | Régional | 176.2 | 13.4 | +11.3% | 196.1 | 218.3 | 243.0 | 270.6 | 301.3 | 335.5 | 373.7 |
| WAICA Re | Régional | 153.3 | 19.9 | +49.5% | 229.5 | 343.3 | 513.5 | 768.1 | 1148.9 | 1719.1 | 2572.0 |
| Uganda Re | National | 17.2 | 1.5 | +3.9% | 17.9 | 18.6 | 19.3 | 20.0 | 20.8 | 21.6 | 22.4 |
Source : Atlas Magazine, Annuaire Réassurance 2023. Dernière donnée réelle disponible : exercice 2021 (colonnes de gauche). La colonne « CA 2028 (estimé) », en italique et grisée, est une projection basée sur le seul taux de croissance observé entre 2020 et 2021 (plafonné entre -30% et +50%/an), ce n'est pas une donnée constatée et doit être traitée avec prudence, en particulier pour les sociétés dont le résultat net est volatil ou négatif.
Synthèse AISL
- Positionnement AISL : 24/100, marché « Highly Restrictive ».
- Marché assurantiel : 456 M$, exercice 2024.
- Principal frein à l'entrée : cession obligatoire (Uganda Re 15% + Africa Re 5% + PTA Re 10%).
- Se situe 6.7 points en dessous de la moyenne régionale (17 marchés notés).
Comparaison régionale
Score ajusté moyen en East Africa : 30.2 (sur 17 marchés notés)
Uganda se situe 6.7 points en-dessous de la moyenne régionale