Résumé exécutif AISL
Avec un score AISL ajusté de 22.1/100, Zambia se classe dans la catégorie « hautement restrictif ». Le marché de l'assurance y pesait 345 millions $ en 2024, pour une pénétration de 1.0% du PIB. Une cession obligatoire s'applique aux réassureurs étrangers (ZEP-RE 10% + Africa Re 5% + National Re. 10%). Le marché applique par ailleurs une exigence de capacité locale.
Synthèse rédigée à partir des données vérifiées AISL, pas un avis, un point de départ pour l'analyse.
Économie
Capitale
Lusaka
Population
Non documenté
PIB
$28.9 Md
Monnaie
ZMW
Marché assurantiel
Taille du marché
$345 M
Pénétration
1.0%
Densité / habitant
Non documenté
Croissance (proxy PIB)
0.1%
Cadre réglementaire
Ouverture réglementaire
Highly RestrictiveCession obligatoire
Oui
ZEP-RE 10% + Africa Re 5% + National Re. 10%
Mécanismes de friction actifs
2 / 7
Année de référence
2024
Score AISL
Score de base
28.9
Score ajusté (friction)
22.1
Accès réglementaire
72/100
Décomposition de la méthodologie
Recommandation AISL : WATCH / MONITOR
Badge AISL Score
Affichez le score Zambia — en direct — sur votre propre site, dans un deck ou une signature email. L'image se met à jour automatiquement à chaque révision du score, vous n'avez rien à refaire.
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Profils structurellement proches de Zambia, calculés sur taille de marché, croissance, structure du secteur, environnement et jugement fondateur.
Marché (2024)
Vie : 33%
$112.5M
Non-vie : 67%
$232.1M
Total : $344.7M
Primes totales
$344.7M
Pénétration
1.0%
Densité / habitant
Non documenté
Croissance
—
Nombre d'assureurs
—
Comparaison internationale
Ce marché est -84% par rapport à la moyenne OCDE (6,2% du PIB, 2024) et -81% par rapport à la moyenne de l'ensemble des juridictions déclarantes (5,4%, 2024).
Source : OCDE, Global Insurance Market Trends 2025. Ces moyennes couvrent les juridictions déclarantes à l'OCDE, pas un échantillon mondial exhaustif.
Source : Atlas Magazine - African Insurance Market 2024
Contexte macroéconomique (2025)
PIB
$28.9 Md
Croissance PIB
0.1%
Population
—
Inflation
9.4%
Monnaie
ZMW
Source : Wikipedia Economy infobox (source IMF)
Mécanismes réglementaires
ZEP-RE 10% + Africa Re 5% + National Re. 10%
Source : GRF - Reinsurance Trade Barriers and Market Access Issues Worldwide, mai 2026
Ce que ce marché impose à l'entrée
2 mécanismes réglementaires actifs sur ce marché, avec l'implication concrète de chacun pour une entrée à Zambia.
Simulateur "Et si ?"
Chaque mécanisme de friction actif retire 3.4 points au score de ce marché (score de base : 28.9, avant friction réglementaire). Décochez un mécanisme ci-dessous pour simuler sa suppression et voir combien de points ce marché regagnerait — avec la formule exacte de notation AISL.
Score simulé
22.1
2 mécanismes actifs (2 × 3.4 = −6.8 pts)
Acteurs du marché
30 compagnies, primes 2024 en millions USD
Concentration du marché
ConcentréHHI 82149
Leader : Professional Insurance Corporation Zambia Plc (19.2%) — 30 compagnies
HHI = indice de Herfindahl-Hirschman, mesure standard de concentration de marché (somme des parts au carré). <1500 = concurrentiel, 1500-2500 = modérément concentré, >2500 = concentré.
Branche Vie (6 compagnies)
| Compagnie | Primes 2024 (M$) | Part de marché | Évolution | 2025(estimé) | 2026(estimé) | 2027(estimé) | 2028(estimé) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Prudential Life Assurance Zambia | 37.0 | 9.6% | +0.0% | 37.0 | 37.0 | 37.0 | 37.0 |
| Sanlam Life Zambia Limited | 21.0 | 5.4% | -0.1% | 19.2 | 17.5 | 16.0 | 14.6 |
| Madison Life Insurance Company Zambia Ltd | 16.0 | 4.2% | +0.1% | 18.3 | 20.9 | 23.9 | 27.3 |
| ZSIC Life Ltd | 14.0 | 3.6% | +0.1% | 15.1 | 16.2 | 17.5 | 18.8 |
| Liberty Life Insurance Zambia Ltd | 11.0 | 2.9% | +0.3% | 13.9 | 17.6 | 22.2 | 28.1 |
| Absa Life Limited | 5.4 | 1.4% | +0.0% | 5.5 | 5.6 | 5.7 | 5.8 |
Branche Non-Vie (24 compagnies)
| Compagnie | Primes 2024 (M$) | Part de marché | Évolution | 2025(estimé) | 2026(estimé) | 2027(estimé) | 2028(estimé) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Professional Insurance Corporation Zambia Plc | 74.0 | 19.2% | +0.1% | 78.2 | 82.7 | 87.4 | 92.4 |
| ZSIC General Insurance Limited | 41.0 | 10.6% | +0.2% | 49.4 | 59.6 | 71.9 | 86.7 |
| Hollard Insurance Zambia Limited | 26.0 | 6.7% | +0.1% | 28.2 | 30.5 | 33.1 | 35.8 |
| NICO Insurance Zambia Ltd | 25.0 | 6.5% | -0.1% | 21.6 | 18.6 | 16.0 | 13.8 |
| Swan Insurance Company Zambia Limited | 20.0 | 5.2% | +1.2% | 30.0 | 45.0 | 67.5 | 101.3 |
| OneLife Assurance Zambia Ltd | 15.0 | 3.9% | +0.3% | 18.8 | 23.4 | 29.3 | 36.6 |
| Madison General Insurance Company Zambia Limited | 14.0 | 3.6% | -0.1% | 12.3 | 10.7 | 9.4 | 8.2 |
| Specialty Emergency Services | 14.0 | 3.6% | +0.2% | 16.3 | 19.1 | 22.2 | 25.9 |
| Mayfair Insurance Company Zambia Limited | 12.0 | 3.1% | +0.3% | 16.2 | 21.8 | 29.4 | 39.7 |
| Africa Pride Insurance Company | 9.0 | 2.3% | +0.4% | 12.3 | 16.7 | 22.8 | 31.1 |
| Goldman Insurance Limited | 6.6 | 1.7% | -0.0% | 6.4 | 6.2 | 6.0 | 5.9 |
| Savenda General Insurance | 4.8 | 1.2% | +1.0% | 7.2 | 10.8 | 16.2 | 24.3 |
| Golden Lotus Insurance Limited | 4.1 | 1.1% | -0.1% | 3.7 | 3.3 | 2.9 | 2.6 |
| Phoenix of Zambia Assurance Company (2009) Limited | 3.2 | 0.8% | +0.4% | 4.5 | 6.2 | 8.6 | 12.0 |
| A Plus General Insurance Limited | 2.5 | 0.7% | +0.1% | 2.7 | 3.0 | 3.2 | 3.5 |
| General Alliance Insurance Zambia Limited | 2.1 | 0.5% | -0.0% | 2.0 | 1.9 | 1.8 | 1.7 |
| Advantage General Insurance Limited | 2.1 | 0.5% | -0.1% | 1.9 | 1.8 | 1.6 | 1.5 |
| Discover Insurance Company Limited | 1.9 | 0.5% | — | 2.0 | 2.1 | 2.3 | 2.4 |
| Innovate Insurance Limited | 1.0 | 0.3% | -0.6% | 0.7 | 0.5 | 0.3 | 0.2 |
| Adelvis General Insurance Limited | 0.9 | 0.3% | -0.6% | 0.7 | 0.5 | 0.3 | 0.2 |
| Veritas General Insurance Limited | 0.8 | 0.2% | — | 0.8 | 0.9 | 0.9 | 1.0 |
| Klapton Insurance Zambia | 0.8 | 0.2% | — | 0.8 | 0.8 | 0.9 | 1.0 |
| Indigo General Insurance Limited | 0.5 | 0.1% | — | 0.5 | 0.5 | 0.6 | 0.6 |
| Bestlife Insurance | 0.3 | 0.1% | — | 0.3 | 0.3 | 0.3 | 0.3 |
Part de marché : donnée officielle de la source quand disponible, sinon calculée sur les compagnies listées pour cette branche (pas nécessairement 100% du marché total du pays). Les colonnes 2025-2028, en italique, sont des projections: jamais de case vide, mais la couleur indique la fiabilité de la méthode utilisée : gris = taux de croissance propre à la société, ambre = à défaut, croissance du marché du pays, orange = à défaut, croissance du PIB du pays, rouge clair = aucune donnée de croissance disponible, taux plat 0% par défaut.
Réassureurs actifs
11 réassureurs (nationaux + régionaux opérant sur cette zone), chiffre d'affaires 2021 en millions USD
| Réassureur | Portée | CA 2021 (M$) | Résultat net (M$) | Croissance observée | 2022(est.) | 2023(est.) | 2024(est.) | 2025(est.) | 2026(est.) | 2027(est.) | 2028(est.) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zep Re - Zimbabwe | Régional | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Zambia Re | National | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Zep Re | Régional | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| CICA - Re | Régional | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Klapton Re | National | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Waica Re - Kenya | Régional | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| WAICA Re - Zimbabwe | Régional | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Ghana Re - Kenya | Régional | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Zep Re (PTA Reinsurance Co) | Régional | 213.0 | 18.1 | +2.3% | 218.0 | 223.0 | 228.0 | 233.2 | 238.6 | 244.0 | 249.6 |
| CICA-RE | Régional | 176.2 | 13.4 | +11.3% | 196.1 | 218.3 | 243.0 | 270.6 | 301.3 | 335.5 | 373.7 |
| WAICA Re | Régional | 153.3 | 19.9 | +49.5% | 229.5 | 343.3 | 513.5 | 768.1 | 1148.9 | 1719.1 | 2572.0 |
Source : Atlas Magazine, Annuaire Réassurance 2023. Dernière donnée réelle disponible : exercice 2021 (colonnes de gauche). La colonne « CA 2028 (estimé) », en italique et grisée, est une projection basée sur le seul taux de croissance observé entre 2020 et 2021 (plafonné entre -30% et +50%/an), ce n'est pas une donnée constatée et doit être traitée avec prudence, en particulier pour les sociétés dont le résultat net est volatil ou négatif.
Synthèse AISL
- Positionnement AISL : 22/100, marché « Highly Restrictive ».
- Marché assurantiel : 345 M$, exercice 2024.
- Principal frein à l'entrée : cession obligatoire (ZEP-RE 10% + Africa Re 5% + National Re. 10%).
- Se situe 8.1 points en dessous de la moyenne régionale (17 marchés notés).
Comparaison régionale
Score ajusté moyen en East Africa : 30.2 (sur 17 marchés notés)
Zambia se situe 8.1 points en-dessous de la moyenne régionale